沃克尔法则最初由美国白宫顾问保罗·沃克尔提出，由参议院农业委员会主席林肯起草，内容就是要求吸收存款的银行必须剥离各自的衍生品业务。该条款不仅引来了华尔街银行家的抵制，还遭到了政府官员的批评，不过民主党领导人最终让这些条款得以保留。美国时间2010年1月21日，美国总统奥巴马宣布将对美国银行业做重大改革，采纳了82岁的金融老将保罗·沃尔克的建议，因此其方案被称为“沃尔克法则”
沃克尔规则的主要内容是禁止那些存款受联邦保险的银行通过绑架其客户权益为攫取自身收益从事的投机交易。这类投机交易通常指银行的自营交易(proprietary trading)，即银行用其客户的资金与自有资金从事高风险的结构性产品和进行高杠杆交易。同时，这一规则也 对银行的对冲基金和私人股权持有比率进行了限制。
沃克尔法则的出台对金融行业产生了什么样的影响?
美国的一些大型金融机构将受该法案影响最大，因为它规定了华尔街银行最严厉的惩罚措施。它不仅涉及新的衍生金融产品，还涉及借记卡的使用和银行抵押贷款业务的风险管理。该法案提高了资产超过2500亿美元的银行的风险和资本标准;它还规定，在证券发放抵押贷款的金融机构必须持有自己的部分风险头寸，并接受消费机构的检查。
此外，根据该法案，美联储将成立一个消费者保护机构，一个评估金融体系的委员会，并授予政府更广泛的新权利，如清盘破产的金融企业。上述措施还将提高衍生品交易的透明度，限制大公司利用自有资本参与市场投机。
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