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随着我国经济迈入新常态,高质量发展已经成为时代主旋律。“推动绿色发展,促进人与自然和谐共生”的绿色可持续发展是高质量发展的基本要求,也是社会发展的必然趋势。而综合考虑环境、社会责任和公司治理因素的ESG投资理念,不仅契合了全球绿色发展趋势,也与我国双碳目标和经济高质量发展一脉相承。
对投资者来说,投资ESG基金除了满足基本的投资理财需求外,还多了一份社会担当,将我们的闲置资金间接地投给那些对环境、对社会、对国家治理有帮助的企业,为国家绿色发展做贡献。因此选择ESG投资理念的基金正在成为越来越多投资者的共识,相关的基金管理规模也快速攀升。中国基金业协会数据统计,截至2022年二季末,具有绿色可持续ESG投资方向的公私募基金达1178只,规模合计8821亿元,与2020年相比规模增长34%。其中,公募基金约242只,管理规模超过4420亿余元。
不过相比当前公募基金超26万亿元的管理规模,ESG基金仍属于蓝海,具有巨大的发展空间。进入2023年,ESG基金持续扩容。2月10日起,纯ESG主题基金——嘉实ESG可持续投资混合型基金(A类017086,C类017087)将全面发行。初步统计,目前市场上明确以ESG命名的主动权益基金不足40只,嘉实ESG可持续投资基金的推出,在完善ESG基金产品线的同时,也将为投资者参与可持续投资和绿色金融提供全新的投资利器。
对于ESG基金投资的优势,业内人士指出,相较于传统的评价上市公司标准,ESG会在考虑财务回报的基础上,进一步关注环境、社会、公司治理等因素为企业带来的道德影响,并对企业运营的可持续性和社会影响,作出进一步的评估。简而言之,ESG不仅重视投资回报,也兼顾投资所带来的社会影响,帮助投资者从非财务角度,挖掘出好公司。同时作为综合评判公司风险管控能力的指标,ESG往往能够提前一步,识别出除财务风险以外的包括政策风险、社会风险、能源危机等各类风险。
嘉实ESG可持续投资混合型基金拟任基金经理蔡丞丰形象地解释道,如果把一个公司的价值比作海里的一座冰山,那么浮在水面上的就是显性价值,是传统投资对股东财务回报的期待。而在水面下的隐性价值,是传统主动投资里面忽视的对人、对社会和对环境的影响因素。在蔡丞丰看来,财务报表只是一家公司经营的结果,投资想要更具前瞻性,需要沉到冰山下面去,对企业家做更深层次的分析。而主动投资+ESG理念是一个全方位立体式的投资理念,嘉实希望可以通过投资的手段去支持一些对社会以及环境更为有利的企业。
作为以“服务财富增长,助力产业腾飞”为使命的头部基金公司,嘉实基金多年来广泛参与绿色低碳投资,充分发挥金融机构在资源配置中的基础作用,做向善向美好的资本。率先洞察ESG发展趋势并开展实践,于2018年成为境内首批UN PRI组织成员之一,并迅速搭建起ESG专业研究团队,自主研发出了与国际通用ESG框架和标准接轨、并反映中国资本市场发展现状和市场条件的ESG因子框架和打分体系——嘉实ESG评分体系。蔡丞丰指出,未来在新基金运作中将对嘉实基金自有的ESG框架进行优化,对企业管理层在商业洞见、战略能力、执行力、自驱力等方面进行数据挖掘并打分,辅助主动投资。
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