(相关资料图)

上周五（6月9日），AI+医疗板块携手上攻，算力领域PCB龙头沪电股份(行情002463,诊股)涨停，CRO板块龙头康龙化成(行情300759,诊股)大涨超5%。代表A股芯片、医疗等科技领域龙头行情的ETF--科技ETF（515000）场内价格收涨1.6%，收复20日均线。全天溢价成交，表明或有资金大幅流入，成交额达1.36亿元。

盘后上交所公开数据表明，科技ETF（515000）确实获资金大幅抢筹！ 6月9日，科技ETF（515000）净流入激增，单日获资金净流入4909万元，表明资金对后市科技股的信心！

针对PCB后市行情，多机构表示受益于AI算力需求增长，PCB有望量价齐升。

东吴证券(行情601555,诊股)表示，PCB承担服务器芯片基座、数据传输和连接各部件功能。AI算力需求带动高算力芯片市场，利好AI服务器市场，增加PCB板用量。配合AI服务器需求，PCB层数增加、材料以及工艺优化，实现量价齐升。国内厂商已具备生产能力，协同上下游厂商合作可稳定出货。

国金证券(行情600109,诊股)指出，AI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍，随着AI大模型和应用的落地，市场对AI服务器的需求日益增加，市场扩容在即。以DGXA100为例，15321元单机价值量中7670元来自载板、7651元来自PCB板，因此我们应当关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商。

光大证券(行情601788,诊股)认为，AI算力需求巨大，随着全球数据流量的指数级增长以及全球信息化建设速度加快，服务器作为最重要的算力基础设施，全球范围内的出货量与市场规模有望大幅增长。我们认为，随着AI算力需求的增长，服务器等基础设施需求有望持续增长，服务器市场增长带动PCB市场需求增长。

展望CXO板块后市，多机构表示预期乐观，关注板块估值修复机会。

浙商证券(行情601878,诊股)表示，整体来看，医药估值和持仓仍处于历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，我们认为在医改持续深化的背景下，医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励（创新药、创新器械），2023年度医药策略周期论角度，中药、疫后主线、配套产业链、创新药械处于疫情后复苏、政策周期消化、企业经营周期过渡的多周期共振阶段，可能成为未来投资主线。

海通国际认为，2023年，CXO的基本面逻辑有望向好：

（1）CXO估值回落到底部位置，我们认为，基于2022年单季度业绩基数变化，2023年各公司业绩同比增速有望逐季度向上；

（2）新冠相关收入将逐渐出清，大品种药品的持续诞生为头部CDMO带来业绩增长的稳定性；

（3）生物医药投融资在美联储结束加息后，有望恢复。跨国大药企是全球研发费用的基本盘，受投融资影响小，头部CXO公司更能切入大药企的供应链；

（4）全球CXO的外包率仍在提升，中国CXO的全球市占率在提升，中国工程师红利仍在。

海通国际进一步建议从生物医药投融资好转、大品种药品诞生等事件关注需求端恢复情况，CXO估值处于历史底部位置，重视板块估值修复机会。

若看好下半年科技股的配置机会，不妨持续关注科技ETF（515000）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪复制中证科技龙头指数，重点布局A股最具前景4大科技领域（芯片、信创、药械、通信）50只龙头个股，集中代表A股科技核心资产，风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。

风险提示：科技ETF（515000）被动跟踪中证科技龙头指数（931087.CSI），该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20。基金管理人对该基金风险评级为R3-中风险。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金投资需谨慎。