8月2日，两市主要指数早间小幅下探后持续拉升，沪指全天收涨1.97%报3464.29点，深成指涨2.2%报14798.16点，创业板指涨1.5%报3493.36点。两市3500股上涨，涨幅在9%以上个股逾170只，市场赚钱效应较强。全天成交额1.5万亿元，北上资金净流入95.56亿元。

盘面上，行业板块普遍上涨，军工概念现涨停潮，中航高科等十余股涨停;工程机械板块普涨，三一重工等多股涨停;白酒概念低位大幅反弹，酒鬼酒、皇台酒业涨停，茅台涨超4%;汽车股全天强势，比亚迪尾盘封板再创新高;金融股全线上涨，当中又以券商股涨幅最大，东方证券涨停;化纤、建材、通信设备等板块涨幅靠前。钢铁板块重挫，稀土、芯片概念回落。

盐湖提锂板块领涨，奥特佳、国机通用、比亚迪、科达制造、贤丰控股涨停，久吾高科涨15.64%，唯赛勃涨13.79%。

中信证券称，2021年将成为国内盐湖提锂产业发展的拐点之年，盐湖提锂路线低成本、低碳绿色和一体化的优势使其具备更强的成长性和确定性。建议围绕两条主线优选标的：盐湖提锂产能释放顺利且具备产能扩张前景的公司;受益于吸附法提锂技术推广的公司。

白酒板块涨幅居前，皇台酒业、酒鬼酒、舍得酒业涨停，海南椰岛、山西汾酒涨超8%，迎驾贡酒涨7.74%，众兴菌业、五粮液涨超6%，贵州茅台涨4.53%。

茅台上周五晚披露半年报显示，营收490.87亿元，同比增11.68%;实现净利润246.54亿元，同比增9.08%;同时披露张坤管理的易方达蓝筹精选混合型证券投资基金退出前十大流通股东行列。业绩公布后，虽然机构普遍认为业绩符合预期，强调配置价值显现且给予买入评级，但由于上半年净利润个位数的增速创了近5年新低，茅台早盘一度跳水跌3.47%报1620.72元，股价创去年10月以来新低。

军工板块爆发，航发科技、中航高科、航天彩虹、中航重机涨停，振芯科技涨12.2%，迈信林涨11.6%，新劲刚涨10.51%。

截至7月30日，军工板块有32股已发布半年报业绩预告或正式发布半年报，业绩增长的有24只。14只军工概念股的上半年归母净利润同比实现翻倍，包括海特高新、博云新材、新光光电等。海特高新上半年实现营业收入3.92亿元，归母净利润6.8亿元，同比增长超17倍。在军费稳定增长以及实现建军一百年奋斗目标的背景下，国防军工行业基本面趋势持续向好，未来几年将迎来高速、持续、稳定的发展机遇期。

汽车板块普涨，海马汽车、中国重汽、比亚迪涨停，江淮汽车涨9.58%，中集车辆、福田汽车涨超5%。

比亚迪目前总市值7544亿元，即将超过中国石油。 新能源汽车行业正逢多重利好：7月30日召开的中共中央政治局会议强调，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。另外，理想汽车、小鹏汽车目前已公布7月销售数据，双双创单月交付量新纪录，预示新能源汽车行业的超高景气。

动物疫苗板块多数上涨，贤丰控股涨停，申联生物涨13.66%，奥联电子涨12.94%，大北农涨5.81%，天康生物、普莱柯、金河生物涨超3%。

根据国家统计局数据，6月末全国能繁母猪存栏4564万头，已恢复至正常年份水平。上周国务院常务会议要求建立生猪生产逆周期调控机制，当能繁母猪存栏量月度同比减少10%以上或生猪养殖连续严重亏损3个月时，各地可对规模养殖场(户)给予一次性临时救助。机构表示，7月以来国家多次启动收储，猪肉价格政策底或已出现、继续下跌空间有限。

智能物流板块普涨，机器人、皇庭国际、韵达股份涨停，科大智能涨12.91%，三丰智能涨10.34%，杭叉集团涨7.28%，新时达涨6.35%。

消息面上，中国物流与采购联合会和京东集团联合调查的2021年7月份中国电商物流运行指数为110.5点，比上月回落0.7个点。从9个分项指数看，总业务量指数、农村业务量指数、物流时效指数、履约率指数、成本指数有所回落，人员指数、实载率指数、库存周转指数有所上升，满意度指数与上月持平。

钢铁板块普跌，三钢闽光、太钢不锈跌停，新钢股份跌9.81%，鞍钢股份跌9.74%，马钢股份跌9.68%，本钢板材跌8.88%。

上周五，中共中央政治局会议称，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破，坚决遏制“两高”项目盲目发展。

科创板方面，科创50指数收涨0.52%报1599.47点，N金迪克涨50.25%，中国电研涨停，杰普特涨19.87%，赛诺医疗涨19.69%，瑞松科技涨15.2%。

北向资金方面，北上资金今日净流入95.56亿元，其中沪股通净流入50.38亿元，深股通净流入45.18亿元。

展望后市，国泰君安认为， 当前基本面并未发生实质性恶化，部分赛道的微观市场交易结构亦未触及阈值，本次调整属于恐慌情绪扰动，而非系统性风险。

同时，未来随下半年经济稳增长压力以及广义财政周期的触底反弹，信用预期边际向宽将不断强化，中小市值随信用周期边际改善动力充沛。整体上，随着情绪扰动的消散，叠加上证50企稳+中小市值风格拉升动力充沛，市场有望蓄势迎新生。

行业配置：极致的分化下，首选科技成长，重点在二三线标的。极致的结构演绎，市场担心强势板块的回调。“盈利决胜负，而非估值比高低”，科技制造的景气周期+自上而下导向催化，仍是我们首要推荐的方向。股价高位波动放大难免，但绝未到结束时。