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有退休金，还需要养老吗？

有人问：我现在上班，退休以后还有退休金，还需要做养老投资吗？

当然需要！假设我们现在的工资收入是6000元，那么如果退休以后，我们每个月只能领到2000元的退休工资，如何保证一份舒适的养老生活呢？

这就需要我们提早为自己做准备，将不足的养老金部分补足，才能够拥有舒适的养老生活。这里的养老舒适度，指的就是“养老金替代率”=退休金收入/在职工资收入*100%，是衡量退休生活保障程度的关键性指标。数字越大，说明退休后生活越舒适。

根据世界银行的建议，养老金替代率大于70%，即可维持退休前的生活水平；如果达到60%-70%，即可维持基本生活水平。

需要注意的是，不要认为现在薪酬高，未来养老生活就高枕无忧了。相反，越是高薪一族，退休后的落差反而越大。业内人士甚至预测，目前收入水平超过平均工资的三倍者，未来的社会养老保险替代率可能只能达到退休前月收入的40%甚至30%、25%。

为什么这么说呢？根据社保网公布的《广州退休工资标准2021计算方法》，我们可以简单测算出普通广州市民退休后的收入及养老金替代率，举个例子：

42岁的周先生现居广州，月入8000元，假设他23岁开始参加工作，60岁退休，按现在的社保计算，退休后的养老金替代率大概是50%左右；

42岁的赵先生现居广州，月入40000元，假设他23岁开始参加工作，60岁退休，按现在的社保计算，退休后的养老金替代率大概只有30%左右。

若要保证退休前的生活水平，赵先生需要的养老保障比周先生更高，要做的养老积累也相对更多。因此，只有了解了自身退休后基本养老水平与养老舒适度之间的差异，知道以后每个月还需要多少钱，才能进一步去匹配养老投资产品。

如何选择适合的养老投资产品？

如果觉得选择合适的养老产品较为复杂，那么我们可以将需求的养老投资产品定位为基础类、保障类、投资类三种。

一般来说，一份简单的养老投资计划可以包括三部分：基本养老保险、商业养老保险和养老目标基金，三者定位不同，互为补充。

基本养老保险是基础，维持退休后的基本生活；

商业养老保险通常较为保守，更多是定位于保障功能，退休后才可支取；

养老目标基金定位于长期的保值增值，力求改善退休后的生活水平，积累相对更有效率，支取上更灵活。

就好像我们常说的资产配置一样，社保、商业养老保险和养老目标基金也可以看作是养老投资的资产配置。如果你已经有了基础社保，可以再购买一份商业养老保险以及适合自己的养老目标基金，这样养老资产配置更均衡，未来退休之后的生活将相对更有保障。

如何规划养老投资？

选好了产品，接下来就是如何投的问题。我们建议大家考虑：

初期一次性投入 + 持续几十年的定投。

你可以把它想象成按揭贷款买房，即首付 + 每月还贷的方式，通过分期付款的方式不断积累投资金额，为我们的晚年养老生活早做打算。

一次性投入：

能够较大程度地使用闲余资金，提升投资效率。一般来说，初期一次性投入的金额可根据自身的财务状况而定。还是和购房一样，不建议“首付”过多投入而影响到日常生活，但也不建议投入过少而导致后期负担过重。

定投：

养老是长期规划需要长期积累，可以在养老到期之前持续地从收入中拿出一部分进行长线的权益投资。定投就可以化整为零，通过长期的坚持投资，能够帮助你在尽可能减少对当前生活影响的前提下，把资金积累工作平摊在30~40年的工作生涯中。

请注意：定投金额可以结合生命周期管理算法以及个人社保养老金的大致情况，保持一定年龄段的递增。比如：

（1）在30岁之前，可以考虑按照月工资的5%-10%左右进行定投。

（2）30-40岁之间，可以考虑月工资的10%-15%左右进行定投。

（3）超过40岁之后，在不影响正常生活的前提下，可以考虑将月工资收入的15%以上进行定投。

看到这里，大家对于如何规划自己的养老投资方案，应该已经心中有数了吧？简单来说，就是诊断自己的养老现状来设定目标，选择匹配的养老产品，再根据自身财务状况来制定养老投资缴付方案。

风险提示：以上内容不构成任何投资建议，投资有风险，选择需谨慎。养老目标基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件。基金管理人管理的其他基和其投资人员取得的过往业绩不预示其未来表现。

（本栏目《投资进化论》由广发基金投资者教育基地出品）