(相关资料图)

基金“隐形重仓股”不像前十大重仓股那么出名，但它们往往能够反映基金经理最新的选股思路和策略，因此备受市场资金关注。

近期，上市公司中报披露迎来了最后的冲刺阶段，一大批“顶流”基金经理的隐形重仓股也密集曝光。总体来看，各个领域内的细分赛道龙头成为了基金经理关注的重点方向。

01

张坤“抄底”爱尔眼科(行情300015,诊股)

8月24日晚间，爱尔眼科公布了2022年中报，公司上半年实现营业收入约81.07亿元，同比增加10.34%；归母净利润约12.91亿元，同比增加15.73%。

根据前十大流通股股东名单，公司在第二季度获得了多只基金加仓，其中就包括张坤管理的易方达蓝筹精选。

第二季度，张坤管理的易方达蓝筹精选新晋成为爱尔眼科的前十大流通股东，持仓2700.01万股，持股市值达12.09亿元。值得一提的是，张坤曾在2020年大举买入爱尔眼科，彼时持仓3200万股。但是随着2021年公司股价下跌，张坤选择了“清仓式减持”，2021年底仅持有爱尔眼科20万股。

除了张坤之外，爱尔眼科的前十大流通股东还出现了中欧基金经理葛兰、华宝基金经理胡洁以及广发基金经理吴兴武的身影。值得一提的是，爱尔眼科已是中欧医疗健康的第一大重仓股，持仓市值达71.87亿元。

02

葛兰持续加仓医药股

千亿“顶流”葛兰的持仓动态也是市场关注的焦点。除了爱尔眼科之外，葛兰还在关注创新药、医疗器械、中药以及医药细分领域行业的龙头。

8月24日晚，采纳股份(行情301122,诊股)发布的2022中报显示，葛兰管理的中欧医疗健康在第二季度新晋成为公司前十大流通股东，二季度末持有87.09万股，持股市值0.64亿元。

资料显示，采纳股份从成立之初的兽用器械领域，逐步拓展到医用器械及实验室耗材板块，产能规模逐步完善，已成为穿刺注射器械领先企业。

此外，葛兰在第二季度还增持了华润三九(行情000999,诊股)，中欧医疗健康第二季度新进成为公司第五大流通股股东，最新持仓711万股。

总体来看，葛兰依旧坚守初心，增仓医药、医疗、中药等板块相关股票，其中对华东医药(行情000963,诊股)、博雅生物(行情300294,诊股)、欧普康视(行情300595,诊股)等增持力度不小，同时中欧医疗健康还新进入华润三九、药康生物(行情688046,诊股)、采纳股份等公司前十大流通股东。

03

赵蓓加仓信邦制药(行情002390,诊股)

赵蓓与葛兰，由于均重点关注医药领域，因此二人的持仓常被市场拿来作比较。此前，二人均对国内领先的临床前一体化CRO企业美迪西(行情688202,诊股)进行了大手笔加仓。

综合来看，这两位基金经理的侧重方向还是略有不同，第二季度，赵蓓管理的三只基金出现在了信邦制药的前十大流通股股东名单。

其中，工银医疗保健股票、工银前沿医疗股票对信邦制药进行了加仓，工银瑞信养老产业股票持仓未变动。目前，赵蓓旗下基金合计持仓信邦制药达8700万股。

不过，信邦制药的上半年业绩有明显承压。中报显示，上半年公司主营收入31.44亿元，同比上升1.46%；归母净利润1.31亿元，同比下降13.84%。其中第二季度单季影响较大。值得一提的是，私募大佬冯柳第二季度对信邦制药进行了大笔减持，减持股份3880万股，减持比例达43.69%。

04

冯明远、杨锐文持仓曝光

除了上述几位基金经理，信达澳亚的冯明远、景顺长城的杨锐文等一批“顶流”的隐形重仓股也在近日接连曝光。

其中，冯明远管理的信澳新能源产业股票第二季度新进成为祥鑫科技(行情002965,诊股)的第八大流通股股东，最新持仓128.79万股；同时新进成为襄阳轴承(行情000678,诊股)的第六大流通股股东，最新持仓248.49万股。

杨锐文管理的景顺长城新能源、景顺长城电子信息则分别新进成为南网科技(行情688248,诊股)的第二大、第五大流通股股东，合计持仓达501万股。

05

谢治宇加仓南网科技

值得一提的是，2021年底上市的南网科技备受市场关注，公司股价昨天个股创下了63.99元的历史新高，四月份反弹行情以来，公司股价涨幅累计超过了340%。

其最新公布的中报内，前十大流通股股东的第2-10位均为新进。谢治宇管理的兴全合润混合型则位列第一大流通股股东，第二季度增持479.26万股，增持比例达66.46%，最新持股1200万股，占流通股比例为15.48%。

资料显示，南网科技上半年实现营业收入7.01亿元，同比增长38.18%，净利润8084.74万元，同比增长99.03%，基本每股收益为0.14元。

06

这些隐形重仓股被减持

说完基金经理对隐形重仓股的增持，再来看看减持动向。

谢治宇在第二季度对奥佳华(行情002614,诊股)进行了减持，其管理的兴全合润、兴全合宜合计减持股数达2288万股，减持比例达59%；目前最新持仓1590万股。

此外，富国基金的朱少醒、易方达的陈皓也均有减持动向。

朱少醒管理的富国天惠精选成长虽然仍位列杭氧股份(行情002430,诊股)前十大流通股股东，但第二季度减持了337.17万股，减持比例达15.06%，最新持仓为1900万股。

根据杭氧股份8月24日发布的2022年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入61.79亿元，同比增长10%；归属于上市公司股东的净利润7.43亿元，同比增长8.57%；基本每股收益0.76元。报告期内，公司首次投资建设加氢站，在氢能源领域取得重大突破。

陈皓管理的易方达创新未来、易方达科翔混合二季度对仁和药业(行情000650,诊股)进行了减持，易方达均衡成长持仓未变动。综合来看，陈皓对仁和药业的减持比例达15.46%。

07

投资者“抄作业”需谨慎

面对这些“顶流”基金经理的隐形重仓股，投资者是否可以“抄作业”？业内人士表示，投资者“抄作业”需要谨慎。

一方面，这些隐形重仓股的市场表现已经显示，基金买的个股也不一定上涨。另一方面，这些持仓毕竟是6月底的数据，很多基金经理已经在年中调仓换股。

综合来看，成长股依旧是市场看好的方向。

业绩支撑是公司长期成长的逻辑，在“顶流”新进加仓的这些公司中，多数特点就是业绩比较突出，并且成长性较强，能够抵御震荡环境下的市场波动，而这与当下市场环境是相对匹配的。但业绩支撑不一定非得是当前的业绩，更注重的是对未来业绩的预期。