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个人养老金业务将在2023年1月1日正式施行！目前正以极快速度推进着。

就在刚刚，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，后续将持续定期发布并动态调整。首批名录包括40家基金管理人的129只养老目标基金，以及37家基金销售机构。

与此同时，11月18日银保监会正式印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，对商业银行开展个人养老金业务进行全面规范，也为基金公司等个人养老金产品管理机构正式开展产品销售工作打通最后一公里。

一系列动作意味着，个人养老金从顶层设计到实施运作的政策框架已基本搭建完毕，制度试点工作正张弓待发，个人养老金业务离每一位普通人也越来越近。

个人养老金名录正式发布

129只产品入围

为养老目标基金增设养老Y类份额是近期多家基金公司的头等大事，在本周五，首批个人养老金基金完整版名单最终出炉，这也意味着个人养老金参与基金投资只待最后的“发令枪”响。

11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，后续将持续定期发布并动态调整。

从公布的首批名录上看，共有40家基金管理人旗下129只养老目标基金入选，其中，华夏基金共有9只基金入围，入围只数暂列行业第一，南方基金及汇添富基金也分别有8只基金入选，易方达及嘉实基金也各有7只，广发、华安、银华、工银瑞信4家基金公司也均有5只基金入选。

从细分产品类型上看，目标日期型FOF共有50只，目标风险型FOF共有79只，在目标风险型FOF中，偏债混合型FOF数量最多，共有59只，偏股混合型FOF有2只，平衡混合型FOF有18只。

以三季度末规模统计，首批入围的129只个人养老金基金合计规模接近900亿元，交银安享稳健养老基金规模超过150亿元，是目前规模最大的一只养老目标基金，兴证全球安悦稳健养老基金规模也超过50亿元。

据悉，根据人社部关于名录公示的安排，后续在名录更新过程中，人社部信息平台和中登公司基金行业平台将通过系统对接，实时更新发布个人养老金基金产品及基金销售机构名录；证监会及基金业协会网站发布的名录为每季度特定时点更新名录。

在证监会每季度更新名录前，符合《暂行规定》规定的新增个人养老金基金和基金销售机构，在纳入人社部和中登公司平台后，即可参加个人养老金投资基金业务。因此，实时名录信息以人社部信息平台及基金行业平台为准。

对此，广发基金表示，个人养老金基金名录的公布，体现了公募基金行业服务个人养老金事业的积极性和主动性。更多产品入选名录，进一步丰富了个人养老金的投资选择，有利于未来投资者根据名录选择适合自己风险收益水平的好产品；同时，该名录的动态调整机制，也有利于行业在良性竞争中不断提高投资管理水平，增强投资者获得感。

汇添富基金认为，此次名录正式公布的速度之快，彰显出相关政策部门和金融监管部门积极推动个人养老金发展的决心，希望引导老百姓(行情603883,诊股)尽早树立“养老要靠投资”的意识。目前，汇添富已经在系统、产品、投研、投教、营销方面做了积极准备。

而交银施罗德基金表示，上述产品 Y类基金份额（仅允许投资者通过个人养老金资金账户投资的基金份额）的销售与中国结算基金行业平台、相关商业银行、销售机构等完成了系统联调联测，做好了上线销售准备。未来将努力为投资者提供更专业的个人养老投资服务，以高质量发展助力我国个人养老金市场建设。

个人养老金基金销售机构名录发布

37家机构入围

和个人养老金基金名录同时发布的是个人养老金基金销售机构名录，此次有37家机构入围。

此次入围的包括了券商14家，银行16家，独立基金销售机构7家。具体来看，获得首批个人养老金代销展业资格的券商包括华泰证券(行情601688,诊股)、中信证券(行情600030,诊股)、广发证券(行情000776,诊股)、中信建投(行情601066,诊股)、招商证券(行情600999,诊股)、银河证券等；而商业银行则包括了工商银行(行情601398,诊股)、农业银行(行情601288,诊股)、中国银行(行情601988,诊股)、建设银行(行情601939,诊股)、交通银行(行情601328,诊股)等银行，此外，蚂蚁基金、天天基金、腾安基金、盈米基金、同花顺(行情300033,诊股)、雪球、京东肯特瑞等独立基金销售机构都在其列。

在此之前，个人养老金业务相关文件就明确，参与基金销售机构需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于 200 亿元，其中，个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于 50 亿元。显然，此次获批的机构都满足上述条件。

不仅如此，根据文件显示，基金管理人及其销售子公司可以销售该基金管理人管理的个人养老金基金。也就是说，通过基金公司及销售子公司也是一个销售渠道。

据悉，基金销售机构实施名录管理，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

基金君从行业了解，目前各大个人养老金基金销售机构都在积极筹备，从流程梳理、系统开发、准入测试、制度建设、投资者教育等在积极准备。

国信证券(行情002736,诊股)表示，充分发挥全国性大型综合类证券公司的平台优势，积极谋划布局，全力做好业务筹备工作，成立了个人养老金基金销售业务领导小组和工作小组，从投教宣传推广、业务方案制定、合作伙伴接洽、信息系统建设等方面入手，为个人养老金基金销售业务实施做了充足准备。

下一步，国信证券将持续做好员工培训、投资者教育和服务等各项准备工作，确保个人养老金基金销售业务平稳开展，并继续加大资源投入，树立健康科学的养老投资文化等。

看准万亿“大蓝海”

成为各大机构“头号任务”

个人养老金业务是一片万亿级的蓝海，各大机构都行动起来，积极备战期间。

华宝稳健养老FOF基金经理孙梦祎表示，按照世界银行的“三支柱”养老金体系，政府主导的公共养老金为第一支柱，企业主导的年金为第二支柱，个人养老金属于第三支柱。根据联合国《世界人口展望》预测，未来10年我国相对年轻的老龄人口（55-74岁）占比将较快上升，老年抚养比上升至30%，同时第三方数据模型统计显示未来10年个人养老金的发展空间可能达到数万亿元，截至2021年底，美国公募基金管理的养老金资产规模约为12.6 万亿美元，占公募基金总资产的比重高达47%，是市场中稳定的长期投资者，从这一数据也可以看出满足养老金投资的养老产品未来一定是一片蓝海。

招商基金也表示，个人养老金投资公募基金业务或将带来一批稳定、优质的长期资金，一是12000元政策试点额度内的产品销售规模的增长，二是由于社会对个人养老金关注度提升带来的养老目标基金等具备个人养老金投资特征的产品的增量，有利于资本市场扩容。同时，这有利于改善我国资本市场个人投资者占比过高、波动风险较大的现状，促进资本市场良性发展。

上述人士表示，究其原因，一方面，我国人口基数庞大，即将进入老龄化社会，发展商业养老金融产品有助于补充社会养老金资金；另一方面，养老基金追求中长期稳健收益，同时发挥公募基金在权益投资方面的优势，两者结合可使得资本市场和养老金增值形成良性循环，共同发展。

富国基金表示，近期做足准备，第一，加强团队的投资研究体系建设，不断提升投研能力，以投研带动业绩，业绩带动规模；第二，高度重视FOF产品风险收益特征的稳定性，打造定位清晰的养老目标基金，不断丰富养老目标基金的产品线。

“养老FOF注定是重持营、轻首发的一类产品，持有人若有良好的投资体验，就能通过定投等方式和产品的规模之间形成良好的正向循环，对市场形成真正意义的长钱。”富国基金相关人士表示，在这过程中，投资者的参与率比规模更重要，做好投资者养老理财投教工作，探索有效的客户画像需求定位方法，为投资者提供个性化的养老理财解决方案，引导投资者从长期视角进行基金投资，将投资者的持基体验和长期回报统一起来，形成基金收益到基民收益之间的高转化率，这将是养老目标基金规模增长的动力来源。

附：129只个人养老金基金名录